黄仁勋在G20科技峰会上表示，英伟达将"仅在今年一年内向美国基础设施投入近1万亿美元"，AI好比水和电等公共基础设施，是"最大的均衡器"，强调"每个国家都需要建设基础设施，以支撑本国经济"。同时其呼吁各国不要让对AI的恐惧主导舆论，"被落下"才是最糟结果。

美国财政部7月干预日元汇率的实际规模可能仅约5亿美元，远低于此前市场估算的50亿至100亿美元。研究人员通过追踪财政部周度外汇储备、剔除汇率估值影响后发现，欧元持仓减少约4.95亿美元、日元持仓增加约5.02亿美元。由于ESF报告未披露相关仓位，干预方式和最终规模仍待确认。

10年期美债收益率逼近5%关键关口，摩根大通警告美股或面临5%-8%回调压力，9月季节性疲软及选举临近放大市场敏感度。但该行认为回调属健康回撤，全年仍看好美股和欧股。盈利基础拓宽及资本开支“超级周期”提供支撑，同时AI扩张带来的电力需求和回报验证期成为中期关键考验。

特朗普3月曾提出将霍尔木兹海峡更名为“美国海峡”，4月末晒出地图将该海峡标注为“特朗普海峡”，8月声称“击败伊朗后”他很快就会宣布该海峡为美国领土”。沙特本周三谴责伊朗在该海峡袭击其船只；同日伊朗议长称，美方履行承诺后才会重开海峡，将谈判视为一种斗争工具；伊朗官员称伊方制定的新战略将“摧毁敌方根基”。

Gemini 3.8号称谷歌最强推理和编程模型，3.8 Flash引导价到年底持平前代，核心升级转向长周期的软件工程和自主智能体，让模型“做得更多”；据独立测评，3.8 Flash智能指数升至59分，但高推理档任务成本较前代高40%。3.8 Flash Cyber具备“前沿水平”的漏洞发现和自动修复能力。谷歌启动Fairwind计划，650多家全球合作机构获网安AI“优先通道”，覆盖政府、关键基础设施和大企业。

布伦特原油价格回落至每桶94美元附近，结束了此前连续两日的涨势。美股开盘三大指数涨跌不一，道指涨0.37%，标普500指数涨0.09%，纳指跌0.02%。戴尔科技涨超8%，公司全年指引超预期上调，Q2营收创历史新高。美元指数短线下挫，日内跌0.1%，报99.56。

当前AI资本支出这条正向主线已从确定性窗口转入不确定性窗口，结构上呈现的收敛三角形表明每一次分化之后的支撑力量都在减弱，第四次内部同向大概率正在临近，且更可能以冲击的形式出现。

周三，日元兑美元一度升值1.2%，触及158.22，美元即期指数单日下跌0.3%，创8月21日以来最大盘中跌幅，引发市场对政府干预的强烈猜测。交易员表示，市场处于高度警戒状态。

伊朗宣布对美军驻科威特、约旦和伊拉克多处基地实施导弹与无人机联合打击，宣称摧毁多架无人机并造成美方人员伤亡。同日，美军中央司令部宣布已完成对伊朗军事目标的新一轮打击，目标新增布雷能力和通信站点。双方同日相继宣布打击行动，冲突持续升级，地缘风险外溢可能性增加。