谷歌云订单积压单季暴增2190亿美元近乎翻倍，TPU对外卖芯片开辟新战场；AWS积压订单超预期1200亿，增速持续提速；三家云厂商季末积压合计突破1.5万亿美元。摩根士丹利认为，超大规模云厂商的收入加速，正在成为今年生成式AI投资回报（ROIC）最重要的验证信号。

面对126美元飙升油价与严峻能源危机，埃克森美孚与雪佛龙强硬抵制白宫的增产施压。两大巨头拒为短期危机让步，坚守“自由现金流优于产能扩张”的战略底线。尽管一季度利润受套保亏损拖累，他们正以创纪录的炼油开工率，精准收割精炼产品的高价红利，在市场动荡中实现资本收益最大化。

AI与机器人加速渗透，就业将不再是周期问题，而变为结构性问题，未来五年美国失业压力或显著上升并呈结构性分化。

马斯克与奥特曼的世纪庭审火药味十足：老马承认xAI蒸馏OpenAI模型，3800万兑现不足4%承诺，三天作证六次失态；Brockman日记曝光，嘴上喊使命手上算身家，硅谷兄弟情原形毕露。下周奥特曼亲上证人席，纳德拉、宫斗关键人物接连登台，好戏远未结束。

闪迪营收同比暴增97%，数据中心业务单季翻三倍；西部数据营收同比增长45%，两家公司指引均大幅超预期，但盘后股价分别下跌6%、8%。分析师指出，在西部数据一年涨约900%、闪迪上市以来涨约3300%的背景下，强劲业绩已被充分定价，指引“缺乏足够惊喜”，触发市场获利了结。

2008年全球金融危机中袁骏业绩翻四倍，为应对雷曼破产一小时平仓几十亿，交易生涯22年连续长赢

西部数据CEO指出，AI计算正向推理及智能体AI发生结构性转变，“每一个Token和提示词”均在创造不可回收的持久化数据，形成“推理创造数据，代理生成更多数据”的复合循环，长期存储需求复合增速将超25%。目前，公司订单能见度已延伸至2029年，40TB EPMR驱动器将于2026年下半年量产，HAMR技术认证进度超预期。

闪迪电话会披露，已签署五份多年期供应协议，最低合同收入约420亿美元，金融担保超110亿美元，覆盖2027财年逾三分之一出货量；公司同步宣布60亿美元回购计划。“我几乎想不出谁是输家。”CEO直言，公司正将NAND业务从周期性模式向经常性收入模式转型，行业正处于关键转折点。同时，闪迪毛利率达78.4%，公司认为毛利率依然可持续。

伊朗外交部明确表态，期待伊美谈判短期达成结果并不现实，伊朗最高领袖同日将核技术与导弹技术定性为“国家资产”誓言保护，与特朗普“迫使伊朗放弃核武器”的目标形成直接对立。与此同时，卫星图像显示伊朗储油设施接近饱和，被迫启用退役油轮存油，能源机构估算12至22天内全部储油设施将达上限。