长鑫科技再创新高。核心驱动因素是：AI驱动的DRAM景气周期延续；国产替代加速，长鑫市占率持续提升；同时主要原厂产能向HBM倾斜，传统DRAM新增产能有限，而长鑫产能扩张超预期，预计到2026年底相较2025年底新增产能8.5万片/月，是三星和海力士同期新增产能总和的4.25倍。

周一30年期美债收益率一度升破5.31%。企业为支撑AI热潮大规模发债，加剧长久期债券市场的供需失衡，8月美国投资级债券发行量已达到1452亿美元，超过2020年8月创下的1360亿美元月度纪录。同时美国政府近2万亿美元的年度财政赤字持续推升国债供给。

OpenAI联合创始人兼总裁Greg Brockman周一表示，OpenAI"处于高度关注之下，因此每一次离职都会受到异常严格的审视"，这波人事变动"实际上并不算异常"。过去数周，OpenAI营收负责人Denise Dresser、执行官Brad Lightcap、产品与业务负责人Fidji Simo三位高管宣布离职。

上周五报道称，Anthropic Q2实现的初步营收超过115亿美元，同比增近14倍，调整后营业利润也已实现盈利。

宇树科技发行价150.80元/股，对应市值约610亿元，发行市盈率高达219倍。网上中签率0.0181%创科创板历史新低。创始人王兴兴通过双重股权架构控制65.31%表决权；战略配售引入DeepSeek与腾讯等机构。

标普500跌0.50%，道指跌0.51%，纳指跌0.31%，三大指数连续第二个交易日收跌。存储与光通信芯片逆势暴涨，闪迪涨8.88%，微软、Meta等科技巨头遭抛售。油价上行推动美债收益率全线走高，30年期涨5个基点至5.31%，创2007年以来最高。

美伊停火协议60天谈判窗口期于8月17日到期，特朗普表示不延长谅解备忘录，称解决伊朗问题"没有时间表"，并要求伊朗"举旗投降"，承认伊朗"不会达成他认为必要的那种协议"。伊朗则警告外交失败后将对美国海上封锁，实施精准军事打击。美国特使库什纳则称与伊朗方面的沟通"积极且富有成效"，但承认双方"尚未达成共识"。

美光五日累涨17.5%，闪迪周一涨近9%，费城半导体指数的熊市仅持续21天，为2020年3月以来最短。分析指出，Anthropic与OpenAI近期披露的亮眼财务数据是芯片股当前最重要的催化剂，AI芯片需求能见度提升。

日本作为美国国债最大的海外持有国，6月减持约264亿美元，持仓降至1.12万亿美元，降幅居所有国家之首。中国紧随其后，持仓减少259亿美元，至6334亿美元。英国持有9399亿美元，环比减少87亿美元。自今年2月触及历史高点以来，外国持仓已在过去四个月中有三个月出现下滑。