OpenAI首席营收官在内部备忘录中指出，与微软的合作正在制约企业客户拓展，而与亚马逊AWS的合作自2月宣布以来，企业入站需求"令人震惊"。与此同时，她指出Anthropic犯下"未能获取足够算力"的战略失误，OpenAI的算力爬坡"在实质上领先且差距正在扩大"。

阿斯麦将于4月15日发布一季度财报，由于公司停止披露订单数据，市场对于需求能见度存在焦虑。摩根大通指出，三星P5晶圆厂约20台EUV订单进展或成最大股价催化剂。目前市场对全年营收增速预期高于公司指引，瑞银预计阿斯麦将在本次财报中小幅上调全年指引至10%至20%。

4月3日，特朗普政府发布2027财年总统预算案，提出自由裁量支出增至1.8万亿美元，其中国防支出大幅...

五六月份TMT板块胜率较高

颠覆还是迭代

受美伊局势推高油价影响，印度3月CPI同比升至3.40%，能源成本传导初现。印度高度依赖中东能源，食品价格亦同比上涨3.87%。尽管印度央行上周选择按兵不动，称政策空间充足，但若局势持续，通胀压力或将进一步显现。

欧洲最大养老金投资机构APG计划将私募市场配置比例从26%提升至30%以上，私募信贷成扩张主力，规模或从90亿欧元扩至240亿欧元。此举得益于荷兰《未来养老金法》松绑投资限制。尽管当前私募市场承压、波动加剧，APG首席投资官视此为长期买入机会，倾向于逆势布局。

对于特朗普重申封锁进出伊朗港口船只，外交部发言人郭嘉昆表示，解决霍尔木兹海峡通航受阻的出路是尽快停火止战。他表示，美伊谈判是朝有利于局势缓和方向迈出的一步，希望相关方坚持通过政治外交途径化解争端。对于特朗普威胁若中国向伊朗供武就加征关税，他表示，关税战没有赢家。对于中国正计划向伊供武的报道，他表示，中国在军品出口方面一贯采取慎重、负责任态度，反对无根据的抹黑或恶意关联。

“你中有我、我中有你”