当前A股超60%股票下跌，热钱高度集中于AI硬件上游，散户体感极差。分析认为，后面就会有某个巨头资本开支紧缩的新闻传出来，存储价格暴跌，通胀率下降。美联储借机降息，同时放水，全球化债开始。一旦半导体通胀压力触顶、华尔街转向AI应用叙事，A股将迎来消费、科技、红利全面普涨的牛市第二阶段。

美伊达成协议以来，国际两油价格已不知不觉逼近3月初水平，超出市场预期。然而1Y SOFR却自5月以来逆势走高，美国强劲基本面叠加鹰派新主席沃什的不确定性溢价，令美元利率对油价“跟涨不跟跌”，短端利率大跌或只能等CPI破3%或美股崩盘。

加速推进“机器人大脑”的迭代升级与规模化量产进程

日本在19种关键半导体材料中占据14种全球市占率第一，总市场份额达52%，构成中国半导体产业链安全的“命门”。

软硬绑定。

受Claude刺激，DeepSeek完成74亿美元巨额融资，创始人梁文锋狂砸200亿重仓AGI！公司团队招人翻倍并全力死磕国产芯片。无惧15个月研发空窗期，其开源模型凭借极致性价比，在美单月市场份额狂飙至17%。一场打破AI垄断的硬核突围战已全面打响！

盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市超3500股飘绿，上午半天成交2.52万亿。沪深两市半日成交额2.5万亿，较上个交易日放量不足800亿。板块方面，医药生物板块爆发，创新药、CRO方向领涨。晶圆产业、白酒、大基建、煤炭、黄金、氟化工题材走强。算力硬件产业链下挫，PCB、CPO方向大跌。

AI算力+新能源+供给收缩，功率半导体迎来新一轮上行周期。

韩国总统李在明宣布"三大超级项目"：三星与SK海力士将在西南部合建四座芯片工厂，投资规模约800万亿韩元，目标五年内DRAM产能翻倍；AI数据中心领域投入更高达1000万亿韩元。消息一出，此前重挫的韩国股市迅速逆转，KOSDAQ大涨逾8%。