DeepSeek明确背书昇腾950超节点，国产算力正从"能用"迈向"好用"，而超节点技术成为关键突破口。华为CloudMatrix 384通过集群方式，总性能反超英伟达NVL72达1.7倍，印证"以量取胜"路径可行。东方证券认为今年将是国产超节点规模放量元年，交换芯片、液冷、服务器ODM、供电系统等全链条有望深度受益。

2008年全球金融危机中袁骏业绩翻四倍，为应对雷曼破产一小时平仓几十亿，交易生涯22年连续长赢

高盛认为DeepSeek V4通过混合注意力等架构创新，大幅压缩长上下文推理成本，核心意义在于以更低成本支撑复杂智能体应用落地。V4明确押注华为昇腾950，预计2026年下半年量产后API定价将显著下降。国内AI模型竞争加剧，编程能力与多模态成差异化关键。高盛维持云计算与数据中心首选评级。

多项研究显示，电动车普及已在中国、东南亚及欧洲跨越"临界点"。2025年电动车占全球新车销量四分之一，瑞银预测2035年这一比例将升至58%。技术层面，电池成本、续航与充电效率正趋近与燃油车"三重平价"。尽管存在短期波动，但专家普遍认为电动化转型已具"自我驱动"属性，难以逆转。

在被问及枪击事件是否与美伊战事有关时，特朗普表示：“我不这么认为。”特朗普认为，这名嫌疑人是“独狼行动者”，但同时表示还需要调查。特朗普还开玩笑说，如果国务卿鲁比奥当初告诉他存在暴力风险，他可能就不会竞选总统了。被问及“为什么你总被暗杀”？特朗普表示，我研究过暗杀，他们专挑大人物。

中信证券认为，抱团行情结束后，超额往往出现在非热门但有基本面逻辑的行业，而非跟热门行业“对立”的板块，当前如果一个行业被AI硬件严重虹吸，大概率是自身也存在瑕疵。对于市场而言，接下来要警惕的是商品波动率降下来后，基本面定价资金的回归以及能化商品价格的持续上涨，届时市场会开始定价断航造成的真实经济影响，供需缺口引发的持续涨价和超预期利润将成为核心线索，国内的供给侧政策也不容忽视，“节能降碳”和“碳达峰考评办法”是近期两个关键文件。

当绝大多数市场目光被GPU、光模块和服务器整机所吸引，极少有人关注到一个隐形的“耗材王者”——PCB钻针。然而，恰恰是这个每支售价仅一至两元、在PCB板上钻出微米级小孔的精密刀具，正在成为AI服务器产业链中弹性最大、景气传导最直接的细分赛道。

特朗普指责伊朗领导层内部混乱，表示美方“掌握着所有筹码”，伊方如果想谈，“直接致电即可”。伊朗则采取强硬立场，坚持谈判须按己方条件推进。尽管如此，伊朗官员表示若美方软化立场，第二轮谈判可能在数日内举行。伊朗副议长另称最高领袖已下令霍尔木兹海峡不得恢复战前状态，为局势增添变数。

DeepSeek历时5个月发布新版本，期间完成与华为昇腾国产芯片的深度适配，实现高吞吐、低时延推理部署。这是技术上的新探索，也是中国AI在软硬件协同领域的一种进步信号。尽管当前中国的制程不占优、单卡性能有限，但我们也会通过系统设计、集群架构、软硬件协同、电力能耗等优势排布，在既有条件下，探索新的发展解法。