数据显示，4月以来，韩国投资者大举买入中国科技巨头相关ETF及个股，涵盖新能源电池、半导体、化工及印制电路板等领域。港股方面，宁德时代H股、华虹半导体、阿里巴巴、小米均入列；A股方面，胜宏科技等亦获关注。

申万宏源宏观团队认为，AI出口已成为我国出口新增长极，是一季度出口反弹的最大拉动项。AI出口可分为原材料与化学品、中间投入以及设备三大类，我国AI出口以中间投入类为主，主要为存储芯片、自动数据处理设备零附件等，上述商品也是今年出口主要反弹领域。

OpenAI未能实现2025年ChatGPT营收及10亿周活跃用户目标。CFO Sarah Friar警告，若营收增速不及预期，公司或难以履行庞大数据中心采购合同。与此同时，Friar认为公司尚未达到IPO所需的信息披露标准，年内上市时间表存在不确定性。

申万宏源赵伟认为，3月工业利润高增，其中石化链盈利改善幅度最大，似乎显示油价飙升推升企业盈利。油价飙升对盈利的影响是分阶段的，当前盈利改善，但后续盈利或承压。结构上，近两年产能利用率偏低导致石化链中下游面临更大的刚性成本压力，或加剧油价上行对中下游的冲击幅度。

小米投资者日释放三大核心信号：手机内存成本暴涨约5倍已成新常态，涨价趋势不可逆；AI模型MiMo-V2.5-Pro跻身全球开源第一，变现路径涵盖硬件涨价、订阅服务和Token经济；电动车欧洲扩张时间表首次明确，2027年下半年入欧、2028年上半年进右舵市场，慕尼黑研发中心已实质运营。

摩根士丹利首次覆盖三家中国AI芯片供应商，寒武纪与沐曦获增持评级，摩尔线程为持平。评判标准已从芯片规格转向单位token成本、软件生态及客户绑定。寒武纪依托与字节跳动的深度合作领跑推理市场，沐曦以供应链多元化和大额订单构筑差异化壁垒，摩尔线程软件兼容性占优但客户渗透落后。

存储芯片景气周期超预期兑现，江波龙一季度营收99.09亿元（+132.79%），归母净利润38.62亿元（+2644.05%），创上市以来最强单季业绩。扣非净利高于归母净利，主业盈利扎实。公司战略备货致存货升至180亿元，经营现金净流出28.75亿元，筹资净流入61亿元补充流动性。自研技术驱动转型，UFS4.1规模化出货，mSSD进军PC市场。

高盛指出，霍尔木兹海峡受阻引发全球化工供应冲击，基础化工品价格飙升逾60%，涨速与幅度均为2022年能源危机的两倍，全球约20%化工品供应已中断。亚太地区原料70%依赖中东，冲击尤为严重，已从纺织等低附加值行业蔓延至半导体生产。供应缓解最早要到2026年Q3，石化衍生品涨价对欧美企业销货成本平均冲击约11%，市场严重低估了危机深度与广度。

美国务卿称，伊朗所谓的开放霍尔木兹实为控制海峡。特朗普国家安全团队周一开会讨论伊方提议。白宫重申特朗普说辞：美国握有主动权，绝不允许伊朗拥有核武。据报道，伊朗提新方案，在美国解除海上封锁、就霍尔木兹海峡通行达成新法律框架并保证不再对伊采取军事行动的条件下，可终结冲突。俄总统新闻秘书称，重启战端不符合伊朗、霍尔木兹沿岸国和全球经济体利益；伊外长称与普京会晤非常顺利，包括对美以伊战事详细讨论。更新中