盘面上，个股呈现普跌态势，沪深京三市超4600股飘绿，上午半天成交2.44万亿。沪深两市半日成交额2.43万亿，较上个交易日基本持平。板块方面，算力硬件产业链回调，PCB、CPO方向领跌；锂矿、AI应用、稀土永磁、金融科技、创新药、人形机器人概念股纷纷下挫。玻璃基板、光刻机、商业航天题材逆势走强。

美银证券最新研报重磅预判：此轮存储超级周期或将延续至2027年乃至2030年。美光财报五大启示直指行业结构性巨变——供给端晶圆厂扩产困难重重，HBM4销售额已破10亿美元，长期协议加速普及平抑周期波动，全球存储市场年化规模剑指万亿美元。三星、SK海力士集体背书，景气共识空前强烈。

三星电机宣布签下1.5万亿韩元（约合人民币68亿元）硅电容供应大单，标志着这一长期隐身于MLCC阴影下的细分赛道正式进入资本市场的聚光灯。

芯片回调是阶段性补仓上车的机会

韩国半导体双雄正加速布局美国资本市场，以期通过吸引全球被动资金流入消解“韩国折价”。继SK海力士宣布下月登陆纳斯达克发行ADR后，三星电子赴美挂牌的传闻也在韩国证券业内迅速发酵，海外投资者关注度远超预期，市场普遍将其视为推动股价上涨的强力催化剂。

把高端 MPV 做成走量生意。

作为OpenAI重要日本股东的软银集团股价一度暴跌14%；韩股一度重挫近9%并触发今周第二次交易暂停，随后跌幅收窄至不足6%；日经225指数下跌约5%；亚洲股票基准指数整体下挫3.2%。黄金维持在每盎司4000美元附近，白银下跌2.5%。

日本巨头宣布全面调涨氦气产品售价30%，再次印证全球氦气紧缺背景下，氦气已进入卖方市场。

告别廉价数码时代！联想发布重磅预警：DRAM和NAND闪存价格已进入结构性上涨周期，即便主要厂商持续扩产，价格也极难回落至2025年初水平。高成本正全面向下传导。未来PC、手机等全品类终端面临持续涨价压力，价格上涨最终将成为2030年及以后的“新常态”。