欧洲央行警告称，美科技股大幅回调风险积聚，欧元区将通过投资者跨国持股、市场情绪联动及实体经济传导难以独善其身。受制于当前较低的利率水平与紧绷的财政状况，欧洲政策制定者应对冲击的缓冲空间已较互联网泡沫时期大幅收窄。

摩根士丹利预计，英伟达截至7月的季度营收将达911亿美元，Blackwell需求强劲叠加供应改善，有望推动业绩再次实现“超预期+上调指引”。但连续四季财报次日股价下跌表明，市场对业绩超预期的门槛已大幅抬高。后续股价能否延续涨势，将更多取决于Rubin放量、利润率改善及市场份额变化。

公司2026年上半年营业收入达18.64亿元，同比增长91.37%，归属于上市公司股东的净亏损扩大至6.12亿元，较上年同期亏损3.20亿元进一步扩大了2.92亿元。

美股盘初，纳指涨0.2%，道指跌0.2%，标普500指数涨0.02%。存储芯片股普涨，闪迪涨约5%，SK海力士涨约4%，希捷科技涨2%，西部数据涨约4%，美光科技涨约4%。美国7月零售销售创逾一年最大降幅，叠加经济数据持续走弱，市场对美联储9月加息预期降至不足30%。美元指数连续第三日走低，逼近5月以来低位。

英伟达正将竞争边界从GPU、服务器延伸至AI数据中心的土地、电力与建筑。公司与SB Energy合作开发俄亥俄州8GW超大规模AI数据中心，并向其投资15亿美元，为基础设施融资提供信用支持，OpenAI则作为唯一租户。此举意味着英伟达正从芯片供应商进一步转向AI基础设施的组织者，通过提前锁定LPS资源绑定未来多代GPU需求。

长鑫科技再创新高。核心驱动因素是：AI驱动的DRAM景气周期延续；国产替代加速，长鑫市占率持续提升；同时主要原厂产能向HBM倾斜，传统DRAM新增产能有限，而长鑫产能扩张超预期，预计到2026年底相较2025年底新增产能8.5万片/月，是三星和海力士同期新增产能总和的4.25倍。

美伊停火谈判窗口期到期，双方仍陷僵局。特朗普称结束战争“没有时间表”，同时坚称伊朗不得拥有核武器。伊外交部发言人排除谈判延长临时停火协议的可能性。伊朗官员称，伊朗已为美国全面履行伊美谅解备忘录设定了数周的最后期限，不会无限期等待美国继续实施海上封锁，由于与美达成协议的努力陷入僵局，伊朗已决定将政策“从防御性转向全面进攻性”。

德银梳理AI 70年发展脉络，提炼出14条历史启示。AI呈指数级非线性增长，成本下降将激发更大需求；但技术路线迭代频繁，硬件与供应链瓶颈显现。尽管消费端普及迅速，企业端商业化落地仍处于早期，当前市场估值已逼近历史高位，投资者需警惕技术更迭与供应链风险。

盘面上，个股涨多跌少，沪深京三市超4300股飘红，今日成交2.4万亿。沪深两市成交额2.39万亿，较上一个交易日放量近2500亿。板块方面，半导体、算力硬件、农业、贵金属等板块涨幅居前，白酒、游戏、影视、医药商业等板块逆势下跌。