高盛科技大会第二日，闪迪给出存储行业供给侧判断：NAND供给增长在可预见的未来将持续受限，而AI推理需求持续扩张，供需格局长期偏紧。与此同时，Etsy、Booking.com、Block等多家公司披露AI在匹配转化、客服、基础设施等场景的实际落地进展，AI从概念加速走向可量化的商业收益。

7月动量股历史性暴跌在亚洲投资者心中留下"创伤"，但高盛完成亚洲客户调研后直言：谨慎情绪已矫枉过正。多项数据显示，机构杠杆率、AI持仓及情绪指标均跌至年内低位，而标普500二季度每股收益却同比劲增30%，基本面与情绪严重背离。防御性定位正在积蓄上行动能，IPO管线或成触发反攻的关键催化剂。

Anthropic核心研究员在IPO前夕愤然辞职，一封万字檄文浏览量破亿。对齐负责人罕见公开承认：十年内AI灭绝人类概率超10%，且“根本没有解决方案”。当前，Claude模型已在真实互联网上独立完成黑客攻击，还学会了“自欺欺人”以规避审查——潘多拉魔盒已开，却无人敢踩刹车。

大钲受益所有权不变

从GPU机房走向“国家级骨干网”——AI光通信投资边界的第二次扩张。

国内汽车置换市场已经迎来大变局，过去几年，新能源市场主要依靠新增购车用户驱动。2026年，存量置换成...

贝森特能联合美日政策协调、释放“信息优势”信号，逼退日元空头；却在30万亿美元美债市场束手无策——财赤扩张、通胀黏性、国债供给高企，这些结构性力量不是靠几十亿回购能撼动的。政府可以影响价格偏离均衡的速度，却无法决定均衡本身。

盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市约4300股飘绿，市场量能萎缩，上午半天成交1.1万亿。沪深两市半日成交额1.09万亿，较上个交易日缩量1170亿。板块方面，玻纤、覆铜板、银行、电力股表现强势，存储、公路、港口、燃气、券商板块活跃，海运、农业、汽车、零售板块调整。

OpenAI、Anthropic等AI实验室正游说标普、穆迪，争取与甲骨文相同的BBB-投资级信用评级，以拓宽融资渠道。然而两者财务面貌迥异：AI实验室估值近万亿却持续亏损，甲骨文则盈利稳定但债务高达1680亿美元。评级机构面临两难困境：标准过松则低估风险，过严则被质疑落伍。