本次发布会为新任CEO特努斯首次“主秀”。苹果继续强化“iPhone作为个人智能中枢”的定位。iPhone 18 Pro能调用苹果最新基础模型进行设备端处理，搭载新版Siri，有深黑、银、浅蓝、古铜色调红四种配色，电池续航时间为iPhone最长，Pro Max续航可达45小时。更新中

高盛、花旗TMT双峰会同日开幕，一线信息密集释放。OpenAI企业收入年化环比增加32%，顶级客户token消耗量已是普通客户8倍；OpenAI定价路线是订阅→按用量→按成果；AMD三大锚定客户需求超预期，制约在供给而非需求；博通CEO挺千亿AI营收路径，每吉瓦电力撬动300亿美元年化收入。

日元升至半年高位、加息预期升温，套利交易承压——但摩根士丹利并不为此动摇。策略师指出，新兴市场套利交易的真正命门在于全球增长与股市表现，而非日元单边走势；投资者已转向欧元、瑞郎分散融资来源，策略韧性显著增强。

Amazon与Qualcomm达成覆盖定制芯片与高速互联的长期合作，最高600亿美元的潜在采购规模，使定制ASIC再次成为AI算力市场的焦点。 云厂商正在主动构建多架构、多供应商的计算体系，AI数据中心由单一GPU平台向异构计算演进的趋势进一步清晰。 对资本市场而言，下一阶段值得重估的，是GPU与ASIC并存之后，产业链价值量将向哪些环节重新分配。

韩国综合股指盘中一度涨超2%，日经225指数涨0.3%，MSCI亚太指数整体上涨0.6%。布油一度涨1.8%至每桶99.67美元。日元保持强势、兑美元升至153.4附近。黄金现货价涨0.54%至每盎司4372.77美元。现货白银价一度冲高超1%，随后涨幅回落至0.8%，仍处震荡三角形区间内。

摩根士丹利认为AI将重塑20-30万亿美元知识工作市场与30万亿美元消费市场，企业AI支出2027年或达8000亿美元。开源模型压低Token价格，引发需求爆炸式增长；多条变现路径回报率达25%-50%。全球算力容量将从35GW激增至145GW，但电力与监管瓶颈成为下一阶段最关键的物理约束。

盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市约3500股飘绿，上午半天成交1.22万亿。沪深两市半日成交额1.21万亿，较上个交易日缩量超460亿。板块方面，光通信指数冲高回落，海运、煤炭、覆铜板、培育钻石、军工板块走强，传媒、地产、医药板块调整。

标普全球市场情报预测，SK海力士有望于今年四季度宣布20万亿至40万亿韩元新一轮股票回购计划，受此提振，其ADR周二大涨超6%，周三韩股股价一度涨5%。标普指出，结合三星电子注销库存股及巨额分红，两大巨头有望为韩国资本市场树立公司治理新标杆，助力破解长期"韩国折价"困局。

欧央行9月加息已充分定价，终端利率预期分歧加剧，能源与财政风险决定后续紧缩空间。