华尔街AI资本正上演“权力交接”：热钱从英伟达撤离，涌向英特尔、AMD与美光。AI智能体爆发与内存短缺引爆新一轮硬件狂欢。然而盛宴之下暗流涌动，分析师警告半导体极端涨势已堪比“互联网泡沫”，需高度警惕回调风险。

开始变重。

美联储降息大门正加速关闭！受就业趋稳与通胀反弹双重夹击，半数华尔街机构已取消年内降息预期，期货市场甚至隐现加息定价。面对内部鹰派全面抬头，即将接棒的新主席Warsh虽背负低利率使命，其降息议程恐将寸步难行。

人民币突破6.8后升值主线未改，若逼近6.7，人民银行仍有较多的工具进行汇率节奏管理。

近三年已亏损超10亿。

聚力高端化。

降息再遭“泼冷水”！受中东局势与通胀粘性拖累，高盛预计美联储最快于2026年12月才会降息。高盛警告，后续宽松需“通胀回落+就业走软”双管齐下，门槛显著抬高，市场需做好迎接高息“持久战”的准备。

高盛认为市场狂热但未全面失控；“大空头”Burry警告股市已脱离基本面盲目追涨；保罗·琼斯预计牛市或能延续但终将剧烈调整。多空双方围绕AI是真实需求还是投机狂欢展开交锋，凸显市场的高位焦虑。

豪掷逾2000亿！字节跳动猛增AI预算，加码国产芯片与全球基建。尽管资金体量仍不及美国巨头，但在独特协作生态下，中国AI正强势突围，强劲的追赶势头已令硅谷专家深感隐忧。