全球长债承压于通胀粘性、财政供给和加息共振，收益率中枢或系统性上移，中国国债则逆向提供避险。

据报道，迈威尔科技于7月29日与谷歌签订具有约束力的协议，合作开发定制半导体产品，并于8月18日向谷歌发行认股权证，授予其以每股206.58美元的价格购买至多5897万股股份的权利。受此消息提振，迈威尔科技美股盘前涨幅近12%。

美国财政部宣布扩大长期名义国债回购规模，将较长期债券单次回购上限提高至至少40亿美元。道指涨0.4%，标普500指数涨0.4%，纳指涨0.4%。光通信股普涨，迈威尔科技涨约10%，公司向谷歌发行可购买至多5897万股股票的认股权证。黄金股普涨，哈莫尼黄金涨约7%。 雅诗兰黛涨约12%，公司第四财季业绩好于预期。

Jeff Currie警告，原油价格平稳掩盖了成品油市场的严重供给危机。欧洲柴油飙升至170美元/桶，原油与成品油价差剧烈扩大，通胀压力已直达运输及工业端。高炼产利润虽终将促使供需再平衡，但仅以原油评估真实能源成本属于严重误判。

上周三艘超大型油轮在霍尔木兹海峡内各装载约200万桶沙特原油，Kpler数据显示，本月晚些时候或再有六艘在海峡内装载沙特原油。同时沙特部分出口转移至埃及Sidi Kerir终端，但出口规模仅约67万桶/日，相比此前延布港400万桶/日大幅萎缩。

据英媒，伊朗高层已在斟酌应对美国升级战事的反击方案，选项包括攻击美国在保加利亚等东南欧国家的军事设施，也可能波及塞浦路斯，另一个潜在袭击目标是霍尔木兹海峡海底光缆。

就伊朗问题表态前一天，特朗普周二称，目前和未来不会与伊朗进行任何会谈。美官员周二称，特朗普要求美谈判团队暂停与伊朗接触，希望在伊朗领导人释放新的意愿、表明愿达成他所寻求的协议后，再重新展开接触。

盘面上，个股呈现普跌态势，沪深京三市超5000股飘绿，今日成交2.53万亿。沪深两市成交额2.51万亿，较上一个交易日放量1100亿。板块方面，半导体、算力硬件产业链深度回调，PCB、存储器、CPO方向领跌；人形机器人、光伏、工业金属、商业航天、AI应用、金融科技、锂电池题材纷纷下挫。

美股盘前，存储芯片股普涨，SK海力士涨约6%，公司拟回购注销40万亿韩元股份、承诺将至少50%现金流回馈股东。闪迪涨约2%，西部数据涨约2%，美光科技涨约2%，希捷科技涨约1%。布伦特原油连续第四个交易日上涨，报每桶91.30美元上方，此前三个交易日累计涨幅达4.5%。