美股盘前，存储芯片股普涨，闪迪涨约7%，SK海力士涨约6%，美光科技涨约5%，西部数据涨约5%，希捷科技涨约5%。油价回落缓解通胀压力，但市场真正的考验在于本周开启的科技巨头财报季。

盘面上，个股涨多跌少，沪深京三市超3000股飘红，今日成交2.97万亿。沪深两市成交额2.96万亿，较上一个交易日放量2550亿。板块方面，半导体、算力硬件产业链大反攻，个股掀涨停潮，设备、晶圆、CPO、存储器方向领涨。金融科技、锂电池、机器人、商业航天、AI应用题材活跃。电力、油气、金融、白酒板块调整。

清醒的算账时刻。

中东战火持续燃烧，全球油市正站在历史性拐点。高盛最新警告：若霍尔木兹海峡航运中断延续至2027年，布伦特原油最快今年四季度即破120美元。当前波斯湾流量已跌破战前45%，全球库存日均降幅超300万桶，市场抗冲击能力急剧收窄。

网络传言系恶意夸大。

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灵巧手是人形机器人中技术密度最高、价值占比最大、迭代速度最快的核心部件。当前行业正经历从“夹爪”到“仿生灵巧手”的范式转移，技术路线虽百花齐放但正逐步收敛于“电机驱动+腱绳/丝杠复合传动+多模态感知”的终极方案。随着特斯拉Optimus Gen3的22自由度方案确立行业标杆，以及中国人形机器人量产元年的开启，灵巧手产业链正迎来从“0到1”到“1到10”的跨越式增长机遇。

霍尔木兹海峡过境船只骤降逾89%，胡塞武装同步封锁红海，科威特淡化厂被炸、伊朗万人断水——双重封锁叠加民用基础设施受损，令全球能源供应链承压升级。布伦特油价触及六周高位，高盛警告"逐步升级将持续至油价倒逼美国重返谈判桌"，裂解价差更创历史高位，精炼油与欧洲天然气风险或已超越原油本身。

高盛认为，沃什试图通过工作组推动削减前瞻指引、大幅缩表及基于AI通缩论实施宽松等激进变革，但这些主张与FOMC制度惯性冲突，难以获多数支持。美联储政策不会发生激进转向，最终大概率仅落地“表面满足沃什，实质影响有限”的折中妥协方案。