申万宏源报告认为，阿里正携“通云哥”——通义实验室、阿里云与平头哥芯片，复刻谷歌全栈自研的AI路线图。当前，阿里云以35.8%份额领跑中国AI云市场，真武810E实现万卡级部署，千问完成C端商业闭环验证。三重催化剂共振下，目标价看至234美元，上行空间96%。

在当前的宏观经济与大宗农产品周期交织的背景下，国内肉类蛋白市场正在上演一场极具预期差的结构性分化。

美银表示，Kalshi是美国增长最快的预测市场平台，拥有CFTC联邦监管牌照，周交易量从1亿美元飙升至30亿美元，占美国市场份额逾90%。其增长以2024年大选为突破口，体育赛事合约（占成交约80%）成为核心驱动力。平台同步运营B2C应用与B2B交易所，手续费模式理论上具备高利润率，年化收入约15亿美元，估值达220亿美元。加密资产正成为第二增长曲线，机构化布局亦在推进。

麻省理工FutureTech团队发布论文，基于O*NET数据库逾3000项任务及17000余份真实工人评估，研究AI自动化的演进模式。核心结论是：AI能力提升呈“潮汐式”广泛渗透，而非“巨浪式”集中冲击；预计到2029年大多数基于文本的劳动力市场任务AI成功率将达80%至95%，但近乎完美的自动化仍需数年以上。

三星电子与SK海力士正掀起一场存储行业的商业模式革命——彻底抛弃沿用多年的季度短期合约，强推3至5年长期供应协议（LTA）。微软、谷歌等科技巨头将被纳入锁价锁量的长期框架，存储周期性暴跌的"魔咒"有望就此打破。

世界黄金协会数据显示，2月全球央行净购金27吨，较1月回升，与2025年月均水平持平。波兰以20吨领跑，中国、乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦等延续增持。土耳其和俄罗斯为当月最大卖家，但土耳其央行行长表示3月约50吨的动用属掉期操作，到期后将归还储备。非洲央行购金意愿升温。

盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市约4400股飘绿，上午半天成交1.44万亿。沪深两市半日成交额1.43万亿，较上个交易日缩量近1200亿。板块方面，金融科技、离境退税、AI应用、两岸融合、黄金、创新药、光伏、人形机器人概念股跌幅靠前；稀土、CPO、PCB题材逆势走强。

铜价为什么总是“看对了逻辑，却赚不到钱”？

随着企业软件核心用户向AI智能体转移，Box CEO Aaron Levie等行业专家指出，未来软件必须全面为智能体重构。这意味着，企业级软件的逻辑，正在从“人类使用工具”演变为“智能体调用系统”。然而，由于大型企业的合规摩擦与IT预算体系的僵化，AI在真实商业环境中的渗透速度或将不及预期，但其最终爆发的市场规模，将远远超出当前资本市场的测算。