市场不该担心的事情没发生，但市场应该担心的事情被忽视。

特斯拉电话会上，马斯克宣布启动二战以来美国最快工业扩张，资本支出超250亿美元，并寻求300亿美元债务融资。Robotaxi已在六城行驶38万英里零事故。Optimus量产难度极高，供应链几乎从零建起。自研芯片从AI4升级至AI6，AI4芯片大概在明年年中量产。Starlink将整合进Cybercab，Grok AI已接入车载系统。

若坚定看好AI对人类生产效率的贡献，也应坚定看好老经济。

广发策略表示，公募基金二季报揭示史无前例的极致抱团：主动权益基金对电子单一行业持仓高达43.4%，超配比例约20%，刷新A股历史纪录。AI产业链持续扩圈，非AI资产遭全面"抽流"——港股、电新、医药、有色、食饮均大幅减仓。然而7月科技板块随即暴跌30-40%，极致集中的筹码结构正在经历压力测试。

苹果计划从今年秋季开始至明年陆续推出旗下所有Mac产品的新版本：首款OLED触控MacBook Pro即将登场，M6芯片加持入门机型。MacBook Air明年初更新，OLED版本最快2028年推出。MacBook Neo将升级芯片，扩大内存。Mac mini与Mac Studio也将推出新款。

沙特通过延布港绕开霍尔木兹海峡的原油出口“B计划”正遭遇新威胁。胡塞武装周一警告禁止曾停靠沙特港口的船只穿越曼德海峡，周二即有至少4艘油轮在红海紧急改道。曼德海峡通行量下降34%，叠加霍尔木兹海峡通行量下降31%，全球能源供应链正面临“双咽喉”同时承压的局面，沙特关键的替代出口通道面临被切断风险。

美国宣布2028年8月起对进口仿制药加征100%关税，2029年进一步提高至200%，旨在推动制造回流。巴克莱认为两年缓冲期使短期市场冲击有限，政策存在调整可能。新兴亚洲中印度仿制药出口风险最高，但宏观经济影响仍可控。

美国年内紧缩预期或已过极值，油价运力约束部分缓解、核心通胀环比回落，实质性加息必要性下降。劳动力市场...

共和党参议员周三更新了《清晰法案》，总统及其他联邦政府官员将被禁止发行或赞助加密货币及其他数字资产。共和党在参议院至少需要争取7名民主党议员支持以跨越60票门槛，特朗普此前从加密相关业务中获利至少14亿美元，是谈判的核心分歧。