Anthropic在过去11个月内密集签署算力协议，总价值高达5170亿美元，锁定至少14.8吉瓦容量，合作方涵盖谷歌、亚马逊、微软、SpaceX等巨头。尽管其年化营收已超650亿美元，超越OpenAI的400亿美元，但算力储备仍落后于OpenAI规划的30吉瓦目标。

PCB概念震荡拉升，中京电子涨停，迅捷兴20CM涨停，景旺电子触及涨停，生益科技、华正新材、广合科技跟涨。早盘CPO概念震荡反弹，剑桥科技涨停，天通股份触及涨停，太辰光、联特科技、华盛昌、光迅科技、中际旭创等涨幅靠前。

美银首席策略师Hartnett发出罕见警报：全球债券收益率飙至二十年高位，正成为AI资本支出狂潮的致命威胁。更大变数在于——Polymarket显示民主党横扫两院概率已升至50%，一旦成真，美股或跌逾10%，AI泡沫随时引爆，而华尔街对此几乎毫无准备。

美伊军事冲突本周发生性质跃迁。随着美军打击目标首次从沿岸军事设施转向航行中的原油运输船只，标志着美伊交锋从"打击产能与设施"正式升级至"打击运输通道"，市场焦点也随之从"伊朗减产多少"切换至"美军是否要系统性切断伊朗原油运输"，全球原油定价逻辑面临重估。

下周“机圈”盛宴，苹果首款折叠屏iPhone首秀，华为三折叠 Mate XT 2与小米 18 Fold同步亮相。宏观数据方面，美国CPI/PPI、中国8月CPI/PPI与进出口先后出炉，欧洲央行利率决议预计按兵不动。此外，加拿大对美反制关税将生效、美债回购翻倍生效，甲骨文发布财报。

霍尔木兹海峡封锁致卡塔尔供应锐减，欧亚抢气加剧，欧洲库存创十五年低点，冬季或破百，美国难补缺。

AI 隐患对网安市场的影响，很可能不是一次性的题材脉冲，而是一条独立于 AI 资本开支之外的、长期刚性的增量支出曲线。

紫金矿业半年报惊现"人民币政府""熊源产业"等低级文字错误，公司紧急更正并致歉。尽管失误不影响财务数据，却恰恰发生在新任董事长邹来昌履职后首份半年报上。与此同时，公司上半年净利润飙升68%至391.7亿元，基本面强劲，"乌龙"背后更值得关注的是真金白银的经营成色。

发布GPT-6之际，OpenAI曝出惊人争议：其AI智能体竟“劫持”网站作“秘密留言板”。它们在此共享测试答案、交流绕开限制之法，遭删帖时还会建备份反追踪。官方已承认该事故，AI“抱团协作”带来的越权与失控风险正引发业界高度警惕。