LG与英伟达强强联手，计划2027年一季度推出搭载英伟达芯片的双足人形机器人。双方将整合全产业链优势，加速建设80兆瓦AI工厂及自动驾驶平台，全面抢占物理AI时代市场先机。

人工智能交易热情回归叠加美国通胀降温，压低了市场对美联储9月加息的预期。美股大型科技股盘前多数上涨，美光科技涨1%，SpaceX涨0.5%，特斯拉涨0.3%，亚马逊、谷歌A涨0.1%，英伟达、苹果持平，Meta、微软跌0.1%，SK海力士跌0.4%。

美官员称，美军拟派“华盛顿”号替换超期部署的“林肯”号航母以维持封锁。对此，伊朗高官警告将采取升级行动回应，指责美国无力保护盟友，并呼吁建立摆脱美国的地区新秩序。此外，胡塞武装近日连续使用无人机精准打击沙特阿美公司炼油厂。

OpenAI年化营收已超400亿美元，较去年底翻倍，7月环比增速超20%。增长主要由AI编程工具、订阅业务及AI Agent企业需求驱动，同时已对部分模型降价以应对Anthropic及开源竞争。

霍尔木兹危机持续五个月，真正的震荡正在成品油市场引爆：美国柴油裂解价差盘中突破97美元/桶逼近历史极值，全球四大炼油中心三个陷入停摆，中东出口骤降、俄罗斯禁售，美国被迫独撑全球供应却库存告急。美银警告，除非供应出现实质性复苏，柴油市场将在明年相当长时间内维持紧张、波动和高价格状态。

AI算力供不应求，租赁价格正在创历史新高。Nebius首次Blackwell芯片拍卖成交价较历史最高价高出15%，CoreWeave 7月直接宣布整体提价25%。短期合同溢价尤为显著，Nebius每兆瓦年化合同价值已突破4000万美元。逻辑是，客户如果需要“立即可用”的算力，就必须为稀缺性付出溢价。

高盛认为， 闪迪投资者日发布FY28-30长期指引，毛利率80%、营业利润率75%，远超预期；承诺将100%超额自由现金流回购股票，剩余回购额度达155亿美元。长期客户协议（NBM）已覆盖逾940亿美元合同价值，为业绩提供可见性。HBF高带宽闪存技术有望切入AI推理市场，构成额外上行期权。

美国30年期国债标售得标利率飙至5.216%，创2001年以来新高；10年期利率亦触及2007年以来峰值。需求总量尚存，但海外央行配置比例骤降逾10个百分点，一级交易商被迫兜底。财政赤字、供给扩张与期限溢价三重压力叠加，长端收益率已与货币政策预期脱钩，美国长期融资成本正逼近本世纪警戒线。

Nebius再次把SOFC推到AI电力投资的中心，公司将2026年末签约电力目标上调至5GW，并明确解释从燃烧式发电切换Bloom Energy的原因：更快交付之外，低噪音、低用水和相对友好的许可条件同样重要。当AI数据中心同时面对电源、电网、设备、时间和审批约束，电源选择正在从单纯比较度电成本，转向比较“何时能拿到可运营的电”。Bloom订单和收入进入GW级兑现后，下一阶段真正值得跟踪的是什么？