美银认为，地缘风险未解叠加AI颠覆，全球市场正处于一个“确定性真空”状态。在低信心市场环境下，投资者倾向于追逐当下有效的动量交易，直到其耗尽并转向脆弱，比如近期黄金、韩国股指泡沫相继破裂。当动量交易随时可能崩塌、市场行情反转频现之际，美银认为，此刻重要的不是追趋势，而是管理市场波动、对冲波动。

英伟达重磅押注AI智能体，意图复刻机器人领域的“ChatGPT时刻”。其业务正从硬件向“空中交通管制”式的智能编排软件跃升，旨在破解大规模落地难题。尽管世界模型仍待迭代，此举已彻底打开英伟达下一阶段的商业想象空间。

据报道，伊朗外长表示，德黑兰准备暂时解除对霍尔木兹海峡的事实封锁，允许日本相关船只通行，相关讨论已经启动。此前，伊朗已允许印度籍液化石油气船通过，两艘新印度船只亦准备近日启航。

云厂商态度从"拒绝长约"转向"主动绑定"，源于AI数据中心扩张加速、供应保障优先级提升。新协议引入预付款违约机制，并将定价与现货市场挂钩。若长协广泛落地，存储行业历史性"供需错位、价格剧震"的周期规律或面临结构性重塑，但价格下行期对消费端的缓冲效应也将随之削弱。

全球债市遭遇"血洗"，黄金创下1983年以来最大单周跌幅，美股连续第四周下跌、创一年最长跌势。市场各个角落终于开始正视现实：这场冲突不仅将是一场旷日持久、结局未定的战争，更已演变为最坏情形。华尔街正加速防御性调整，减股增现以应对持续危机。

伊朗导弹袭击卡塔尔拉斯拉凡LNG设施，造成约17%出口产能受损，修复周期长达三至五年。卡塔尔的案例是个缩影，叠加美国油气商拒绝扩产、美联储货币政策空间收窄，这场"数分钟摧毁、数年修复"的时间轴错配，正将中东冲突代价持续放大为全球经济的长期震荡。

周五中东局势令市场经历“过山车”。盘中受美军或增兵中东、伊朗拒开霍尔木兹海峡等冲突升级信号影响，美股重挫，油价飙升；盘后特朗普发文称正考虑逐步减少对伊军事行动，引发市场急速反转，美股期货转涨，油价高位回落，令单边押注的投资者措手不及。

本周黄金创自1983年以来最大单周跌幅。暴跌主因中东战事推高油价、压制降息预期，叠加美元流动性趋紧触发抛售。此番暴跌再现1983年历史：当年，石油收入骤降的OPEC成员国被迫变卖黄金储备换取现金，金价在数日内暴跌逾百美元。

特斯拉拟掷200亿巨资采购中国光伏设备，破局美国关税壁垒与电力短缺，为其本土“地面能源帝国”铺路。马斯克用真金白银投票，重磅背书中国光伏产业在全球能源新秩序中不可撼动的霸主地位。