中金表示，中国已悄然成为鱼子酱、黑松露、鹅肝、抹茶的全球最大生产国，产量占比分别高达54%、80%、45%、70%。这场"舶来品"到"新特产"的蜕变，背后是自主育种突破、规模化养殖降本与品牌价值跃升的三重驱动。值得关注的是，当前鱼子酱全球产不足需，2011年以来价格与产量分别上涨62%和422%，新人群、新场景、新市场打开的消费扩容空间，或仍有近一倍想象余地。

早盘半导体设备板块大幅走强，耐科装备涨超15%，富创精密、中科飞测、盛美上海、拓荆科技等涨幅靠前。早盘有色·钼概念活跃，金钼股份、盛龙股份2连板，安泰科技涨停，洛阳钼业、永杉锂业涨幅靠前。

高盛最新报告认为：碳酸锂正重演2020/21年前夜剧本。储能需求首次有望超越电动车成为锂电池增量第一驱动力，叠加宜春矿山证照转换停产、非洲出口政策收紧，供给增速持续落后于需求。四季度或成全年供应最紧时点，碳酸锂价格中枢或触及20万元/吨，峰值上看25万元/吨——但储能客户的价格敏感性，将成为本轮反弹最早的天花板。

黄金正遭遇近十年最惨季度：加息预期逆转推高持金机会成本，土耳其、俄罗斯被迫抛售200亿美元储备加剧供给压力，SpaceX等科技巨头IPO更大举分流投资者资金。三重压力叠加之下，金价跌破4100美元，昔日"避险王者"的多头叙事正面临严峻考验。

2024年8月，日央行一次25基点加息引发全球套利交易平仓潮。22个月后，历史正在复刻：仓位回到踩踏前水平，日央行再度加息25基点——但这次，行长植田和男因病缺席，"鸽派救火队长"内田真一将独自面对全球媒体。在百亿空头压顶、套利安全垫腰斩的当下，任何沟通偏差都可能引爆连环踩踏。这45分钟，将是今年全球市场最危险的时刻。

据报道，除了贝莱德，多家大型资管公司、养老基金以及主权财富基金也积极参与本次SpaceX发行，使机构认购需求远超可供分配股份，一家家族办公室提出超10亿美元认购请求。

他们不要太聪明

OPEC在最新月报中将2026年全球石油需求增长预测下调至每日97万桶，低于此前预期的每日117万桶，为连续第二个月下调，印度和中东的需求下调是主因。OPEC+原油产量在5月均值为每日3313万桶，较4月下降约19万桶，伊朗是降幅最大的成员国。

欧央行未来政策路径引发关注。IMF预计今年累计加息50个基点，与欧央行经济预测一致。针对欧央行7月行动，媒体报道存分歧。据路透报道，若能源价格维持当前水平，7月暂停加息概率更大；但彭博报道却称7月加息"不能排除"，若通胀改善，或将维持利率不变。野村预计，欧洲央行本周期将再加息三次，欧元将受到支撑。