Strategy宣布放弃坚守多年的"永不出售"立场，转向主动管理资产负债表。CEO明确表示，出售比特币偿债只要能提升每股比特币价值，均在考量之内。与此同时，公司一季度净亏损125亿美元，股价盘后跌超4%。从"囤币"到"经营币"，这家持有逾81万枚比特币的巨头，正经历一场战略逻辑的根本转变。

“交换机龙头”Arista一季度营收27.1亿美元、调整后每股收益0.87美元，均超华尔街预期。但二季度运营利润率指引仅为46%至47%，低于上年同期的48.8%，令市场失望。股价盘后一度重挫逾12%。分析指出，在高预期的背景下，任何“不够惊喜”的消息、甚至“指引仅仅符合预期”本身就足以引发抛售。

海豚投研认为，多邻国Q1业绩勉强达标，DAU增长21%小幅超预期，但管理层全年订阅指引按兵不动，Max降价、AI成本侵蚀毛利的预警令市场承压。盘前重挫12%后，估值已抹去成长溢价，短期“牺牲变现换增长”的战略转型阵痛难免，真正反转或需连续两季实打实的超预期才能重燃信心。

美光科技核心数据中心业务负责人表示，AI推动内存行业从传统周期性模式转向可持续增长，内存已成为数据中心推理环节的“关键战略资产”。AI推理上下文窗口不断扩大，若内存不足则需指数级重复计算，足够的内存可将GPU算力利用率提升至平方倍。他坦言全球晶圆厂产能已跟不上需求，美光正在全球同步建设五座晶圆厂。

Lumentum最新的FY2026Q3财报以营收同比飙升90%、Non-GAAP毛利率47.9%、Non-GAAP营业利润率32.2%的三项历史新高，为行业发出了迄今最强有力的景气信号。

波斯湾铝冶炼产能受损，伦铝价触四年高点，沪伦价差扩至2022年以来最宽，为中国金属出口商创造有利窗口。今年铝产品出口有望创历史新高。与此同时，3月铜线缆出口同比飙升36%。油价高企进一步刺激清洁能源需求，中国凭借成本与供应链优势快速承接海外订单，在全球清洁能源产业链中的主导地位持续强化。

芯片半导体大涨，江波龙涨近20%，北京君正、润泽科技涨逾10%，常山药业、光环新网涨逾9%。GPU概念股爆发，海光信息20cm涨停再创历史新高，总市值超8200亿元，年内涨幅近60%；寒武纪涨逾9%续创新高。

高盛认为，全球石油总库存今夏不会耗尽，宏观的“总量安全”掩盖了微观的“结构性危机”。真正的风险在于局部地区和特定品种的严重短缺：商业成品油（如石化原料和航空煤油）消耗最快、风险最高，亚太和欧洲将成为重灾区。

30年期美债收益率再逼5%，通胀创两年新高、加息预期升温、伊朗冲突推波助澜——多重压力下，历史上屡试不爽的"5%买入信号"是否依然奏效？技术派警告：一个关口被测试的次数越多，被突破的可能性越大。另一些人则坚持认为，美国经济下行风险将为债券提供支撑。