Meta刚裁掉8000名白领，转身砸1.15亿美元培训蓝领工人——这不是矛盾，而是同一套AI战略的两面。削减可被算法替代的岗位，同时大举投资算法无法取代的人：电工、暖通技师、数据中心建设工人。AI军备竞赛正在悄然重塑美国劳动力市场的版图。

AI行情结束了吗？答案藏在2021年的历史书里。

OpenAI CEO Sam Altman联合首席研究官高调发文，宣告公司正式进入第三发展阶段——目标不再只是造出最强AI，而是让先进AI变得充裕、可负担、安全、实用，并足够易用。他预言2028年前，AI将承担公司相当比例的研究工作；同时罕见呼吁建立国际协调机制防止权力垄断。

花旗将黄金三个月目标价从4300美元下调至4000美元，若霍尔木兹海峡封锁延续至夏末，金价或跌至3500美元。强劲就业数据推动美联储12月加息概率从14%骤升至43%，美元走强与实物需求疲软形成双重压制。不过花旗维持6至12个月5000美元目标价不变，长线看多逻辑未变，但短线风险“极高”。

Citadel证券警告，美联储下一步行动最可能是加息，且“或许很快”到来。AI投资热潮、能源市场趋紧、劳动力市场走强三重因素叠加，推升通胀上行风险。强劲非农就业报告发布后，市场已开始押注美联储年内加息25个基点，9月行动概率接近五五开。此外，政策打压可能同时压制AI主题行情并收紧金融条件。

一号位督战。

亚洲股市周二集体反弹，MSCI亚太指数三日来首次上涨0.7%，韩国综指一度大涨4%领跑全场。伊以双方相互缓和打击行动、美股芯片股隔夜回升，成为本轮修复的双重引擎。然而，机构分歧正在加剧——摩根士丹利看多年底行情，美银却警示"熊市信号增多"，AI板块的可持续性亦遭质疑。

AI热潮与杠杆资金共振推动韩股创纪录上涨，但高集中度和负伽马结构正放大波动，去杠杆风险持续累积。

存储芯片概念表现活跃，金太阳涨超12%，德明利、江波龙、大为股份、神工股份、普冉股份跟涨。PCB概念反复走强，金安国纪2连板，国际复材、中国巨石、中材科技、山东玻纤、华正新材、南亚新材跟涨。