中信证券认为，二季度GDP增速虽回落，但6月生产、消费与投资已边际回升。展望下半年，在出口强劲与逆周期政策发力驱动下，投资有望触底，消费保持韧性，预计GDP实际增速将逐季走高。同时，PPI剪刀差收敛将缓解企业盈利压力，政策聚焦存量落实，债市环境偏向利好。

Thinking Machines Lab发布首款基础模型Inkling，架构参考DeepSeek-V3，训练后阶段采用Kimi K2.5数据优化。模型以开放权重形式发布，支持用户自主部署与微调，配套推出Tinker企业定制平台。公司由前OpenAI CTO Mira Murati创立，已完成20亿美元种子轮融资，估值120亿美元。

半导体股新一轮抛售重创亚洲股市，韩国Kospi暴跌逾7%并触发熔断，AI交易可持续性遭市场质疑；与此同时，美伊冲突加剧霍尔木兹海峡封锁担忧，布伦特原油连涨四日破85美元。通胀数据意外走软令美联储加息预期降温，美债走强，但能源价格上行风险正为货币政策前景埋下新变数。

加拿大央行维持基准利率2.25%不变，符合市场预期。加央行行长表示，当前利率水平适当，有助于支撑经济复苏并推动通胀回归2%目标。加央行预计Q2经济年化增速将达2.5%，Q3放缓至1.5%；将2026年总体通胀预期从此前的2.3%上调至2.5%，预计将于明年初回归2%目标。

支付独角兽Stripe联合私募巨头Advent，向PayPal提出约530亿美元收购要约，每股60.50美元，溢价28%。Stripe欲借此补齐消费者支付短板，获得超4亿活跃账户。但PayPal因处于战略转型期，认为报价低估价值，尚未展开实质谈判，交易前景存在较大不确定性。

此前，研究机构SemiAnalysis本月报道称，由于负责连接电子模块的一种专用电路板制造遇到困难，英伟达下一代AI服务器机架系统的推出已被推迟。黄仁勋周三表示："这些报道并不属实。Vera Rubin已经投入生产，大规模量产即将到来。"

美联储最新褐皮书显示，5月下旬至6月美国经济活动温和改善，12个联储区中11个实现增长。通胀整体温和，但各辖区对通胀前景的预测存在分歧，能源价格不确定成为影响前景的最大变量。劳动力市场稳健，就业小幅扩张，但技术工人短缺推升薪资。

SpaceX上市后首度破发

美军周三对伊朗发动了两波打击，称恢复对伊朗海上封锁17小时后，已迫使两艘试图突破封锁的商船改变航线。红海或成第二战场。据报道，伊朗近期暗示可能借助胡塞武装封锁通往红海的曼德海峡，沙特由霍尔木兹改道曼德海峡出口原油的重要枢纽延布港或受打击。伊朗称一周来美国军事打击已造成伊方约300人伤亡。