百亿之后仍在调整

英伟达称，基于SemiAnalysis的AgentX工作负载、采用DeepSeek V4 Pro模型，Vera Rubin每兆瓦吞吐量最高达到上一代GB300 NVL72的30倍，每Token成本最高降低35倍。SpaceXAI将采用Vera CPU加速下一代智能体AI应用，并扩大基于Vera Rubin的平台建设，SpaceXAI计划将优化版Vera Rubin NVL72延伸至太空，用于首代Starmind AI卫星。

管理层在电话会中明确，战略重心转向供应链深度改造，“百亿生态”专项向农业产区、产业集群和物流基建延伸；自有品牌业务虽推进慢于预期，但仍是“三年再造PDD”的核心战略，将聚焦平台优势品类与制造商长期共研。全球业务面对欧盟关税新政，转向本地商家和仓储履约以提升韧性。公司强调坚持长期主义，不追求短期规模。

市场对美联储2027年初加息的预期升温。巴克莱研究显示，加息启动后标普500中值将下跌3.9%，小盘股及金融股跌幅居前，风格转向大盘与价值。能源股因受大宗商品与实体需求支撑，成为历史上唯一在首次加息后一个季度内录得正回报的板块。

美国预计将于当地时间8月24日宣布对伊朗所谓“毁灭性经济行动”、“史无前例经济孤立”的具体措施。伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊表示，若美继续经济战，将确保“波斯湾零石油出口”。据专家分析，全球能源市场可能最快受到冲击，伊朗也可能以军事反制应对。

历史预测记录显示，沃什在2007至2011年任理事期间展现出强烈的鹰派倾向，认为失业率偏高源于结构性因素而非周期性闲置，并长期预警通胀风险。尽管其预言的通胀迟到了十年，但面对如今高通胀与AI浪潮并存的新环境，市场正等待他给出具体的控通胀路线图。

The Information报道指出，美国公众对数据中心的态度正快速逆转，反对比例一年内从42%飙升至75%，且这一趋势跨越党派。地方反对情绪已进一步转化为政策行动，德克萨斯州和宾夕法尼亚州相继叫停或收紧数据中心项目。面对舆论压力，科技巨头试图以“工业革命”等叙事争取公众支持，但成效有限。

盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市超3900股飘绿，今日成交2.02万亿。沪深两市成交额2.01万亿，较上一个交易日放量近1300亿。板块方面，医药生物股下挫明显，CRO、创新药方向领跌；算力硬件产业链大幅调整，PCB、服务器、CPO方向跌幅居前；商业航天、AI应用题材走弱。煤炭、银行、白酒、保险板块逆势走强。

美国财长宣布增加美债回购的消息上周在市场中掀起了一阵波澜。 债市干预一度令美债收益率回落，美元跌至三...