纳指盘初涨0.77%，标普500指数涨0.33%，道指涨0.10%。存储概念股盘初部分走高，闪迪涨超3%。光通信概念股普涨，光模块制造商AAOI涨超12%，公司预计产能两年扩张10倍，1.6T最快两周获大客户认证。现货黄金突破4350美元/盎司。

广发郭磊认为，中国7月出口同比23.9%，前7月累计增长18.5%，达近15年次高。全球景气与AI红利是主因，半导体产业链拉动突出，集成电路与自动数据处理设备合并出口同比92.7%，贡献8.4个点。但边际已现放缓，下半年或从“加速扩张”转“减速扩张”。汽车、船舶等高端制造保持高增，出口仍是当前AI产业链定价的关键宏观条件。

沪深交易所通知，拟明确商品期货LOF、QDII LOF及小规模LOF等终止上市情形与程序，旨在遏制非理性投机、保护中小投资者。LOF退市不等于清盘，持有人可正常赎回。可能退市的LOF约125只，场内规模合计约260亿元，体量有限，对市场实质影响有限。业内人士提醒投资者应摒弃“炒差”“炒退”思维，切勿高溢价买入。此举有助于优化市场资源配置，促进行业高质量发展。

华尔街对冲基金近期遭“AI语音克隆”入侵。黑客通过监听电话模仿声音，诱使员工泄露信息，这种“语音钓鱼”已进化到令人发指的程度。AI语音克隆模型只需3秒样本即可生成高度相似声音，攻击成本降至几十美元，并已产业化。金融、律所、医疗、能源等行业轮番陷落。

今年以来，英伟达、亚马逊等科技巨头为支撑AI基建，在美投资级债市融资超2000亿美元，同比激增，导致新债普遍“破发”且二级市场走弱。为应对“消化不良”，承销商调整策略，通过增加路演、筛选长期资金、主动管理融资预期来稳定表现。尽管市场承压，但AI数据中心融资需求仍强劲，预计美国劳工节后还有500亿至600亿美元新债待发，供给压力或将持续。

白宫国家经济委员会（NEC）主任哈塞特表示，特朗普与沃什之间存在“非常密切的长期关系”。其还表示，目前美国新增就业高于4万人这一平衡水平，几乎只关注失业问题，而它已经下降了。

美国7月非农就业数据意外转负，美元大幅走弱，推动日元周五快速升值。与此同时，日本财务大臣片山皋月表示，日美双方保持密切沟通，必要时不会犹豫采取汇市干预行动，进一步强化市场对联合干预的预期。分析认为，本轮日元上涨主要受美日利差收窄预期驱动，而官方干预信号则持续对汇市形成支撑。

之前不少CTA趋势资金维持黄金空头仓位，目前随着金价突破关键位置，CTA正在止损翻多。同时大量黄金投机资金错过了本轮上涨，这部分资金未来可能被迫追涨，推动第二轮行情。瑞银指出美债收益率下行、美元中期走软，以及央行持续购金将推动推动黄金2027年上半年涨至5000美元。

纽约联储最新消费者预期调查显示，受访者预计未来一年通胀率为3.6%，略低于6月的3.7%；未来三年和未来五年的通胀预期则分别维持在3.3%和3.0%不变。就业市场方面，消费者预计未来失业率将上升。不过与6月相比，受访者认为如果失去当前工作，未来重新找到工作的可能性有所提高。