恒生科技指数拟迎大扩容，成分股将从30增至50只并首设“收入增长”门槛。新规虽注入成长新血，但头部“二八分化”格局难撼。宁德时代、优必选等20家新贵有望火线入围。

高盛报告指出，AI正从“回答”迈向“执行”，产业竞争转向工作流掌控。Agent落地关键在可控性与责任划分，具备清晰边界与可验证结果的工作流将优先自动化。模型市场走向分工：前沿模型主导高价值任务，开源模型承担规模化推理。同时，世界模型驱动AI进入物理世界，有望催生算力新增长曲线，未来5年需求或增长24倍。

高盛认为，贝森特试图通过扩大美债回购、推进财政整合稳定长端债市，但长债收益率短暂下行后迅速反弹，政策工具仍难化解财政与供需压力。与此同时，滞胀信号强化：油价单周涨逾7%，10年期盈亏平衡通胀率两周升近10个基点；消费却持续降温，沃尔玛同店销售增速降至六年低点2.6%，“滞胀篮子”本周涨6.7%。

某种意义上，如果没有新冠疫苗带来的巨额现金流，Moderna或许很难将这场高风险的癌症押注坚持到今天。

瑞银报告指出，霍尔木兹海峡石油过境量仍略高于600万桶/日。尽管可见油轮流量处于低位，但“暗流”运输已升至500万—600万桶/日，部分弥补表面航运缺口。与此同时，海湾其他产油国原油装载量回升至1020万桶/日，部分对冲伊朗出口停滞。随着美伊紧张局势转向经济制裁，油市焦点转向伊朗出口收缩幅度及替代供应能力。

沃什将于美东时间8月28日在杰克逊霍尔首次发表主旨演讲，但尚未决定是谈宏观经济“大局观”，还是直接为9月至12月政策路径提供指引。这种不确定性意味着，市场对措辞变化的敏感度可能明显提高。会议期间预计约有5名美联储官员接受媒体采访，需重点关注这些官员的连续表态。高盛认为，杰克逊霍尔历来会放大外汇波动，但美元并无稳定的单边方向。

苹果公司裁减职位涉及约100个Vision Pro相关岗位及约100个Siri与软件工程岗位。Vision Pro方面，游戏团队近乎解散，沉浸式视频部门缩减，因高昂制作成本与有限用户规模难以为继。Siri方面，裁员源于技术架构全面切换，新版Siri将基于全新底层重建，带动人才结构重组。

长存控股冲刺科创板，拟募资330亿元。乘AI东风，公司一季度“日赚3.7亿”，跻身全球第三。但高光背后，重资产折旧、周期波动与供应链博弈依旧悬剑。这家国产存储巨头，能否跑赢这场没有终点的长跑？

Anthropic正将战略重心从"抢算力"转向"造算力"。公司聘请谷歌定制芯片业务创始人Amir Salek组建自研芯片团队，同时与Fractile、谷歌、博通、三星等多方合作，锁定2027年约3.5GW的TPU容量。这一"自研+多元采购"双轨战略旨在摆脱对英伟达的依赖，压缩推理成本。