Karpathy指出智能体热潮正重蹈OpenAI 2016年覆辙——跳过基础模型，产品落地需十年。颠覆性在于大厂在此赛道无先发优势，普通开发者反而领先，只因智能体不依赖巨额算力、技术门槛低，大厂并无五年秘密积累、不存在垄断壁垒，而小团队迭代速度远超大厂官僚体系，速度胜过资源，这才是弯道超车的真正窗口。

此次18.8万桶/日的配额增量，将使OPEC+自战争爆发以来累计新增配额达到94万桶/日，相当于全球需求的近1%。随着波斯湾航运逐步恢复正常，亚洲关键市场已出现供应过剩迹象，部分机构预测全球原油供应过剩局面或将重现。

美光投资约93亿美元启动日本广岛工厂扩建，重点推进HBM等先进存储产品量产，预计2028年夏季出货。日本政府提供最高5000亿日元补贴。此次扩产旨在应对AI芯片需求激增带来的供给缺口，强化对英伟达等厂商的供应能力。

中国6月CPI、PPI及外储数据下周公布，市场关注价格“K型分化”是否延续。美联储6月会议纪要出炉，此外美国将就对60国加征关税举行听证会。苹果、OpenAI、Meta等科技巨头CEO将齐聚太阳谷峰会，美股二季报序幕开启。智谱、MiniMax港股解禁，流动性压力骤升。SpaceX将入纳指，SK海力士ADR美股首秀，OpenAI GPT-5.6即将发布。

截至今年6月30日，注册地位于深圳的A股万亿市值公司仅剩工业富联一家，比亚迪、中国平安、招商银行相继跌出万亿阵营。“深圳造”的万亿市值公司四去其三的背后，一方面是市场风格转换的呈现，另一方面则是产业转型升级的映射。

三星、SK海力士正开启存储芯片领域史无前例的扩产浪潮，全球存储资本开支2026/2027年预计分别达1103亿和1685亿美元，同比增长63%/53%。

俄罗斯国防部4日发表声明说，过去24小时内，俄军袭击了乌军在142个地区的燃料、能源和运输基础设施，以及远程无人机生产和储存设施，并对乌军和外国雇佣兵的临时部署地点进行了打击。乌克兰武装部队总参谋部4日通报称，3日至4日夜间，共记录268次交火。

DRAM价格暴涨，已成AI算力部署关键瓶颈，根源在于HBM持续挤占产能。价格倒逼技术路线转向：AMD以AI调度冷数据至闪存，Apple将模型常驻NAND，Marvell以硬件压缩扩容，闪迪推HBF新架构。纯DRAM堆砌时代结束，AI推理转向多层内存架构，以分层策略平衡性能与成本。

鉴于国内稀土资源短缺，日本首次开始从废旧的家用空调中提取稀土。日网民吐槽：“已经到了不得不捡垃圾的地步”。