巴克莱在谷歌Q2财报后大幅上调资本支出预期：2027年升至3500亿美元，2028年升至5000亿美元，均超同期经营性现金流，自由现金流将转负。核心驱动为Gemini 4大模型训练的算力需求。谷歌每月花约10亿美元租用外部GPU，释放自有算力用于训练。

上海发布加强科技金融服务20条措施。重点推动科创板深化改革，扩大第五套上市标准适用范围，支持可控核聚变、具身智能、量子计算等前沿领域未盈利企业上市。同时，便利企业再融资，设立社保科创基金与S母基金以培育耐心资本，规划建设直接融资试验区。

SemiAnalysis发文指出，月之暗面Kimi K3在基准测试中超越英伟达开源模型Nemotron 3 Ultra。机构认为英伟达“委员会模式”导致群体思维与内耗，而中国AI实验室的自由市场竞争机制已显现出明显优势。

本月初京东零售也曾调整组织架构。

清醒的算账时刻。

特朗普周三表示，如果伊朗攻击霍尔木兹海峡船只"美国将轰炸桥梁或发电厂，包括德黑兰市内设施"。目前库欣库存逼近运营下限，美国原油产量从纪录高位回落，红海与霍尔木兹海峡同时面临通航风险。高盛警告，若霍尔木兹危机持续恶化，布伦特或突破120美元。

纳指跌0.57%。SpaceX跌超6%，再创上市以来新低。费城半导体指数涨0.44%。盘后绩后谷歌跌逾3%，特斯拉跌超5%。AI基建股盘后大涨，CoreWeave上涨3.7%，闪迪涨3%，美光涨2.9%。两年期美债收益率当日上涨3个基点，触及2025年2月以来最高。黄金一度涨2%，白银现货价涨1.5%。WTI原油期货涨近3%。

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谷歌母公司Alphabet二季度营收1198亿美元，同比增24%；营业利润408亿美元，同比增长30%；受Anthropic、SpaceX等股权收益暴增带动，净利润1121亿美元，同比大涨298%。二季度自由现金流首次转负至-59亿美元。财报电话会上，公司再度上调2026年全年资本开支指引至1950亿-2050亿美元，高于此前1800亿-1900亿美元的预期，谷歌盘后跌逾4%。