先做数据治理

SK海力士、三星接连签下超长期合作协议，AI供应链正从“按需采购”迈向“锁产能”时代。伯恩斯坦认为，存储芯片对AI的重要性高于逻辑半导体，长期订单将提升业绩可见性，板块近期回调反而提供了布局良机。

英伟达推出容量达102.4T的新一代以太网交换机Spectrum-6，专为Vera Rubin平台与十亿瓦级AI工厂打造。该产品获得微软、Tesla等头部企业采用，通过提升网络效率与能效，解决超大规模GPU集群的通信瓶颈。

黄仁勋发起AI开源倡议后，OpenAI、微软等70多家机构集体签署，唯独Anthropic缺席。一名Anthropic员工公开讽刺“先开源CUDA和Windows”，引发AI圈激烈论战。争议背后，实则是开源生态与AI算力话语权之争。

印度央行周一大规模抛售美元干预汇市，叠加油价回落、美指走低及央行行长关于吸引外资成效显著的积极表态，推动卢比兑美元最高涨0.8%至95.7838，创下6月15日以来最大单日升幅。但在中东局势引发的进口成本与通胀担忧下，卢比本月整体表现仍位居亚洲主要货币末尾前列。

纳指100连续回调后，多项反向指标同步亮起。高盛指出，技术面超卖、对冲基金减仓、看跌对冲拥挤及云计算巨头极端弱势，叠加中东局势缓和与季节性利好，市场正迎来潜在逼空反弹窗口。

英伟达以10亿美元入股NAVER 4.5%，成其第三大股东，同步携手博枫锁定最高90亿美元AI工厂融资，剑指世宗市数据中心扩建。算力巨头从“卖铲人”到“合伙人”的角色跃迁正在韩国加速落地。

盘面上，个股呈现普涨态势，沪深京三市超4900股飘红，上午半天成交1.36万亿。沪深两市半日成交额1.35万亿，较上个交易日放量1200余亿。板块方面，CRO、脑机接口、锂电池、玻璃纤维、PCB、机器人、稳定币、AI应用等题材纷纷走强，半导体、油气、电力、金融板块走弱。

2026年上半年，白电行业同时遭遇内销高基数、国补透支、原材料上涨与人民币升值等多重压力，Q1"收入有韧性、利润承压"，Q2叠加618与铜铝涨幅见顶，或成盈利阶段性底部。展望下半年，内销进入低基数、海外高温与渠道补库带动出口修复，铜铝与汇兑压力边际减弱。在主动权益基金家电持仓已降至1.1%历史极值的背景下，板块能否迎来盈利预期上修与资金回流的双重驱动？