美股SOX指数若失守11,200点或打开进一步回调空间；若守住，则有望借助持仓出清和季节性利好迎来修复。市场担心额外的举债和资本支出，以及这种AI投入的可持续性。但也有人士指出，从已公布财报看，市场需求仍很强劲，现在是抄底机会。

Grok正式上线Build Mode（构建模式），以自然语言描述需求即可生成网站、应用程序等。该功能目前以早期测试版形式向SuperGrok Heavy订阅用户开放。SpaceX股价盘中上涨2.8%，费城半导体下跌4%，此前市场对SpaceX的AI业务发展预期悲观。

贵州茅台线下自营门店飞天53%vol 500ml贵州茅台酒（2026）零售价已上调至1719元/瓶，较i茅台1639元/瓶高出80元，自营渠道开始执行“双价格体系”。门店人员称目前无现货，个人购买需通过i茅台。酒业人士认为，此举意在谋求价格标签示范作用，为i茅台托价，压缩炒作空间。

KOSPI自6月高点重挫近35%，SK海力士、三星电子跌破关键支撑，3倍做多韩国ETF暴跌超七成。作为AI交易最拥挤的市场之一，韩国率先遭资金抛售，其跌幅已领先费城半导体指数。当前技术面尚未出清，杠杆资金放大跌势。市场担忧，这或是全球AI资产从高估值重新定价的开端，需警惕调整向其他市场扩散。

康宁Q2收入增17%、利润增30%，光学通信收入同比增长32%。但Q3核心销售额指引49-50亿美元，上限仅与预期持平，指引隐含环比增速从9%骤降至3-6%。

Meta得州数据中心项目本周完成125.5亿美元发债，实际收益率约7.5%，较去年同类交易高出约50个基点。为缓释表内压力，Meta积极运用表外融资结构，但项目最终偿付仍高度依赖AI算力需求及长期租赁履约稳定性。融资环境趋紧之际，科技巨头在算力竞赛中面临日益高昂的资本代价。

摩根士丹利最新测算显示，AI推理时代生成式AI投资的增量资本回报率（ROIC）可达25%至50%，显著高于市场预期，回应了市场对AI巨额资本支出“难回本”的质疑。报告认为，随着推理需求爆发，亚马逊、谷歌、微软及Meta等规模化玩家将持续受益。

波音二季度营收246亿美元，同比增8%；自由现金流6.31亿美元，远超预期的净流出3.31亿美元。但净亏损4.28亿美元，每股亏0.67美元，远差于预期的亏0.28美元。交付171架飞机推动现金流改善，空军一号再增2.8亿亏损拖累盈利。积压订单7150亿美元创新高，全年现金流指引维持10至30亿美元。

企业智能体竞争进入落地阶段。