高盛认为，美股当前面临的风险并非中期选举本身，而是实际利率急升与历史极低股票相关性导致的波动率结构失衡。若名义收益率短期内升至约5%，或实际收益率升至约2.7%，美股将面临显著逆风。选举前美股多维持横盘，选举后随着不确定性消退往往迎来反弹。

业绩增长与规模扩容并行

先做数据治理

SK海力士、三星接连签下超长期合作协议，AI供应链正从“按需采购”迈向“锁产能”时代。伯恩斯坦认为，存储芯片对AI的重要性高于逻辑半导体，长期订单将提升业绩可见性，板块近期回调反而提供了布局良机。

英伟达推出容量达102.4T的新一代以太网交换机Spectrum-6，专为Vera Rubin平台与十亿瓦级AI工厂打造。该产品获得微软、Tesla等头部企业采用，通过提升网络效率与能效，解决超大规模GPU集群的通信瓶颈。

黄仁勋发起AI开源倡议后，OpenAI、微软等70多家机构集体签署，唯独Anthropic缺席。一名Anthropic员工公开讽刺“先开源CUDA和Windows”，引发AI圈激烈论战。争议背后，实则是开源生态与AI算力话语权之争。

印度央行周一大规模抛售美元干预汇市，叠加油价回落、美指走低及央行行长关于吸引外资成效显著的积极表态，推动卢比兑美元最高涨0.8%至95.7838，创下6月15日以来最大单日升幅。但在中东局势引发的进口成本与通胀担忧下，卢比本月整体表现仍位居亚洲主要货币末尾前列。

纳指100连续回调后，多项反向指标同步亮起。高盛指出，技术面超卖、对冲基金减仓、看跌对冲拥挤及云计算巨头极端弱势，叠加中东局势缓和与季节性利好，市场正迎来潜在逼空反弹窗口。

英伟达以10亿美元入股NAVER 4.5%，成其第三大股东，同步携手博枫锁定最高90亿美元AI工厂融资，剑指世宗市数据中心扩建。算力巨头从“卖铲人”到“合伙人”的角色跃迁正在韩国加速落地。