Citadel证券警告，美联储下一步行动最可能是加息，且“或许很快”到来。AI投资热潮、能源市场趋紧、劳动力市场走强三重因素叠加，推升通胀上行风险。强劲非农就业报告发布后，市场已开始押注美联储年内加息25个基点，9月行动概率接近五五开。此外，政策打压可能同时压制AI主题行情并收紧金融条件。

一号位督战。

亚洲股市周二集体反弹，MSCI亚太指数三日来首次上涨0.7%，韩国综指一度大涨4%领跑全场。伊以双方相互缓和打击行动、美股芯片股隔夜回升，成为本轮修复的双重引擎。然而，机构分歧正在加剧——摩根士丹利看多年底行情，美银却警示"熊市信号增多"，AI板块的可持续性亦遭质疑。

AI热潮与杠杆资金共振推动韩股创纪录上涨，但高集中度和负伽马结构正放大波动，去杠杆风险持续累积。

存储芯片概念表现活跃，金太阳涨超12%，德明利、江波龙、大为股份、神工股份、普冉股份跟涨。PCB概念反复走强，金安国纪2连板，国际复材、中国巨石、中材科技、山东玻纤、华正新材、南亚新材跟涨。

巴克莱参访波士顿机器人峰会后直言：人形机器人终将到来，但通用自主机器人的时间表远比市场预期保守。安全门槛、硬件瓶颈、数据缺口、算力争夺，四座大山横亘眼前；短期真正确定的机会，藏在仓库、焊接等受控场景的窄任务机器人里。这场革命不是没有，只是比想象中更慢、更贵、更硬。

道指两日跌离纪录高位。美光涨近10%，AMD和闪迪涨超5%，英伟达涨近2%，英伟达对手Cerebras涨近20%。苹果跌近2%。美债收益率盘中走V，两年期美债收益率又创逾一年新高，后曾转降。美元指数一度跌破100关口。原油盘中涨超5%后回吐多数涨幅。期金盘中跌近2%、期银跌超4%，后抹平多数跌幅，纽铜反弹超1%。

美国联邦地区法院法官裁定特朗普政府对H-1B签证征收10万美元申请费违法，认定此举构成未经国会授权的非法税收，裁令撤销。特朗普政府随即表示将提起上诉。美国科技企业包括亚马逊、微软等在内的科技巨头高度依赖外籍技术人才，是H-1B签证的主要使用方。

OpenAI周一宣布已秘密向SEC提交IPO申请，公司正与高盛、摩根士丹利合作，最快今秋上市。加上此前一周提交申请的Anthropic，以及本周即将上市的SpaceX，三家AI巨头同期冲刺，估值合计超3.6万亿美元，或将包揽史上最大规模IPO前三席。谁先上市、谁先定义AI公开市场的叙事，竞争已经开始。