曾被视为AI基建红利最大受益者之一的日本百年电缆巨头藤仓株式会社，一周之内市值蒸发逾400亿美元。产能瓶颈、原材料短缺、技术迭代三重压力叠加，令其2028年利润预期较分析师预测低逾30%。

充裕准备金与稀缺准备金体系的本质区别。

受全球AI投资热潮驱动，台积电股价今年飙升49%，其占台股权重达42%，直接推动台股总市值达4.95万亿美元，超越印度跻身全球第五大股市。

马来西亚悄然对部分进口金条征收10%关税，令贵金属贸易骤然承压——货物滞留海关、部分转运他地，进口商因本地金价未能同步上涨而陷入亏损。这一变局恰逢马来西亚黄金需求高速扩张之际，今年前个四月马来西亚非货币黄金进口额已近25亿美元。

盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市超4000股飘绿，今日成交3.26万亿。沪深两市成交额3.24万亿，较上一个交易日放量380亿。板块方面，黄金、有色铝、券商、钢铁等板块涨幅居前，算力租赁、半导体、军工、商业航天等板块跌幅居前。

全球AI芯片三巨头黄仁勋、苏姿丰、陈立武密集赴台，抢在ComputeX 2026开幕前提前锁定未来三至五年AI基建产能，AI基础设施建设正从GPU竞赛向CPU、ASIC、先进封装等全链条扩张。

贝莱德固定收益亚太区主管Saigal表示，AI大规模投资虽支撑当前经济，但机器替代人工的长期趋势或在未来一年拖累就业市场，为降息提供依据。Saigal认为，面对经济走向的不确定性，按兵不动或为最稳妥选择。

大摩认为，AI基础设施投资呈现罕见"需求无弹性"特征——科技巨头资本开支无视成本飙升，持续加速扩张（2026年预计达8050亿美元，近乎翻倍）。这一趋势推动美国GDP及标普500盈利预期大幅上调，叠加消费者同样坚挺的支出意愿，重塑全球宏观格局。

“无线控，不智驾” 已成为行业共识。