企业AI支出从“极限消耗”转向“极限节流”，巨头纷纷为AI使用和智能体工具设置上限以应对失控的成本压力。这一预算管控浪潮引发了企业在控本与生产率之间的分歧，同时也让微软、Databricks等提供成本优化、网关工具及模型路由器的基础设施商迎来红利。

谷歌、微软等传统科技巨头联合推出“代理资源发现”（ARD）新协议，旨在将自身产品打造为企业AI的统一入口，通过标准战围堵Anthropic与OpenAI。此举与后两者试图将Claude和ChatGPT打造成独立主入口的战略直接冲突，凸显了双方在企业AI生态主导权上的激烈争夺。ARD能否被广泛采纳，仍有待观察。

英特尔加速重整代工业务，发力AI芯片市场。公司任命SK海力士前CEO Seok-Hee Lee主导先进封装，直接向CEO陈立武汇报；同日苹果确认与英特尔合作在美国本土设计制造芯片。双重利好推动股价飙升10%创历史新高。先进封装被确立为独立运营板块，EMIB-T与HBI技术正推进量产。

因中东局事拖累中东销售并致企业放慢决策，加之新签订单下滑，埃森哲下调全年营收指引，股价周四暴跌18%。此外，AI工具的快速演进也令投资者对该咨询巨头的核心商业模式和转型前景产生深度质疑。

美伊签署框架协议并解封海峡，推动布伦特原油跌破77美元。但分析师警告，金融市场的复产预期与实际市场的供给吃紧存在背离：全球库存持续大减，而运费高企三倍、船东谨慎令物流面临瓶颈。市场虽已提前计入地缘溢价消除，但实际供应恢复仍需时日。

高通胀推动美国消费者转向平价购物，德国折扣超市奥乐齐借势加速扩张，以每数日新增一店的速度向2028年3200家门店目标迈进。凭借精简运营和低价自有品牌，其市场份额增速已比肩沃尔玛、Costco等巨头，去年营收达300亿美元且逆势两位数增长。尽管面临侵权纠纷及一站式购物局限，奥乐齐正以长期主义策略强势冲击美国杂货零售格局。

6月21日刘晨明主讲Alpha线上闭门私享会：2026下半年A股策略如何布局？哪些资产最值得关注？

全球高端氮化铝粉体供给高度集中——日本德山以约75%市场份额垄断全球，而国内2025年需求已达5600吨，国产产能不足2000吨，供需缺口高达3600吨，国产替代迫在眉睫。

SpaceX上市首周收盘价185美元，较发行价135美元上涨37%，总市值达2.4万亿美元。以2027年预期市销率39.2倍计算，估值超越标普500所有成分股。分析师目标价从250美元到401美元不等，分歧悬殊。