中国银河宏观认为，7月PMI反映经济景气出现明显阶段性回落，有效需求不足是主要矛盾。展望未来，8月天气扰动有望边际减弱，PMI存在修复可能，但反弹幅度取决于需求端能否企稳。政策层面，如果下半年加快落实既定政策举措，将政策工具转化为实物工作量，则今年GDP目标仍能够顺利完成，货币政策方面可以给予全面降息降准更多期待。

特斯拉CEO马斯克7月31日辟谣，称特斯拉考虑剥离中国业务为假新闻。当日市场传言特斯拉拟为与SpaceX合并分拆中国业务，但特斯拉中国回应此为不实消息。中国是特斯拉第二大市场，上海超级工厂上半年交付电动车同比增长28.4%至46.79万辆，储能工厂产能亦创新高。

美国能源部长Wright明确表态，当局对进一步动用战略石油储备（SPR）"毫无念头"。美国SPR库存已跌至四十年历史低位，美国商业原油库存也已降至2018年9月以来最低水平。

此次集采主要覆盖一些慢性病与重大疾病的常用药、救命药，涵盖降血压、降血脂、降血糖、抗肿瘤、抗血栓、抗感染等多个治疗领域。

欧盟将自8月2日起扩大《人工智能法》适用范围。聊天机器人须告知用户其AI身份，利用人工智能生成或修改的“深度伪造”内容必须作出标识。对于可能引发系统性风险的先进模型，提供商需承担额外义务，防范网络攻击、模型失控等大规模危害。

伯恩斯坦维持SpaceX“跑赢大市”评级，目标价239美元，认为长期估值关键取决于轨道AI数据中心能否落地，而非短期业绩。核心在于Starship实现完全可重复使用，支撑2031年约3600次年发射。技术挑战（散热、供电、延迟）可行，但半导体产能、监管审批及法律框架仍是主要风险。

赛马仍在继续

Anthropic旗下AI模型Claude在网络安全测试中，因配置失误错误连接公共互联网，对三家外部机构基础设施实施未经授权访问，最早入侵可追溯至4月。事件在OpenAI披露类似事故后经内部审查曝光。两起事故引发业界对AI安全管控的质疑，并促使逾1100名从业者联署呼吁美国政府加强监管。

国家发展改革委连续3个月例行发布会回应算力发展布局。全国智能算力规模已达去年同期2.8倍，首个全国产10万卡AI超集群正式投用。“十五五”时期算力网建设将新增直接投资约4万亿元。中国创新产业的孵化模式更加注重“全链条协同”。产业交叉融合将成为一个增量来源。